Cerramos el año con $443.5 millones en primas suscritas y una utilidad técnica de $12.63 millones vs. 2022 con $385.2 millones y $5.1 millones respectivamente.  El margen de contribución fue de $61 millones vs. $55.3 millones del año anterior, principalmente porque nuestros gastos administrativos y de adquisición fueron menores.  Aún más importante, entregamos $208.2 millones en beneficios a nuestros asegurados vs. $152.2 millones en 2022.

A continuación, compartimos el desempeño y posicionamiento de mercado en los ramos que tienen mayor impacto en los resultados de la compañía:

• Automóviles: Mejoramos la siniestralidad reduciéndola de 52.7% a 43.5% siendo una de las pocas aseguradoras del mercado que generó utilidad técnica en el ramo. Esto manteniendo precios competitivos, una plataforma de ventas y servicios de reclamos digitales y logrando una satisfacción de cliente del 80%.  Cerramos el año 2023 con 168,600 vehículos asegurados del parque vehicular asegurado total que corresponde a 989,459.  En 2023 crecimos 6,832 unidades de cobertura completa y por diseño redujimos nuestra participación de mercado en unidades de seguro obligatorio en 28,456.   La nueva composición de cartera nos permite asignar recursos de forma más eficiente y nos coloca con un 20.8% de participación de mercado con $63.7 millones en primas suscritas.

• Salud: Experimentamos un aumento en la frecuencia de reclamantes de 13.9% a 17.4% que causó el incremento en la siniestralidad de 76.5%en 2022 a 81.3% en 2023; sin embargo, logramos gestionar una reducción importante de 16% en el costo promedio de los reclamos que, junto con medidas correctivas en la comercialización de productos de salud grupo y productos de salud individual de copago y otras adecuaciones en el proceso de tarificación de productos nuevos y de conversión, e implementación de ajustes globales, esperamos mejorar los resultados técnicos del ramo de salud de forma que los productos se mantengan accesibles a los asegurados y se genere un equilibrio para todos los stakeholders.  En este ramo cerramos el año 2023 con 75,842 asegurados, lo que representa el 18.7% de los residentes que mantienen seguro de salud con $82.6 millones en primas suscritas.

• Vida Individual y Colectivo de Vida: Cerramos el año 2023 con 30% y 18.9% de participación de mercado en vida individual y colectivo de vida respectivamente con $101.5 millones en primas suscritas.  De los $208.2 millones en beneficios entregados el ramo de vida representa 9.8% con$20.3 millones.  Obtuvimos un crecimiento de 4% en las reservas de vida individual cerrando el año con $294 millones.  Nuestra cartera, previo a la pandemia experimentaba una mortalidad de 1.11/1000, con la pandemia llegó a 2.36/1000, para 2022 bajó a 1.65/1000, y para el 2023 cerramos con una mortalidad de 1.25/1000.  Por tanto, considerando la mortalidad del país en conjunto con nuestro proceso de selección de riesgo, esperamos resultados estables a largo plazo.

• Incendio: De los $208.2 millones que la compañía pagó en reclamos durante 2023, el 27.9% corresponde a reclamos de incendio y multiriesgo.    La siniestralidad bruta fue de 64.7%y la neta fue de 27.6%.  El 75% de los reclamos pagados en incendio corresponden a programas especiales que administramos para hidroeléctricas y concesionarios del Estado que administran activos relacionados con facilidades portuarias y trasiego de combustible.  Incluyendo estas actividades mantenemos el 42.7% del mercado total de incendio con $89.7 millones en prima suscritas; sin embargo, estas actividades especiales no afectan nuestra habilidad de competir en el negocio local de incendio en donde mantenemos el 34.3%.  Nuestra utilidad neta en el ramo de incendio es ligeramente superior al 3% de las primas suscritas, es decir, nuestras tarifas reflejan ser acordes a las necesidades del mercado para cumplir con cada promesa y mantener una rentabilidad razonable de cara a nuestros asegurados y demás stakeholders.

ASSA Panamá no escapó al impacto que tuvo el endurecimiento del mercado de reaseguro a nivel mundial.  Por tanto, en 2023 manejamos una comunicación activa con los corredores de seguros explicándoles detalladamente la forma en que ASSA asumiría parte de los incrementos y trasladaría otra parte a los asegurados de forma segmentada y justa.  El mercado de seguros no puede operar sin un reaseguro de calidad, muestra de esto es que los activos totales del mercado asegurador en Panamá al cierre de 2023 corresponden a $4,000 millones, y el patrimonio total de las aseguradoras del mercado es de $1,600 millones.  En resumen, para garantizar una apropiada cobertura y calidad de servicio, los corredores y asegurados deben trabajar con aseguradoras de primera línea que cuentan con reaseguradores de igual calidad.

Operaciones Financieras:

En el 2023 los mercados bursátiles se mantuvieron afectados por la volatilidad causada por los conflictos armados en Ucrania y Gaza, agravando la inflación a nivel mundial.  Estos factores, sumados a la resiliencia demostrada por la economía y mercado laboral americanos, obligaron a la Reserva Federal de los Estados Unidos a mantener el ciclo de tasas al alza, lo cual se reversó parcialmente durante el último trimestre del año cuando el comportamiento de los mercados comenzó a evidenciar una expectativa de recortes de tasa en el 2024, e impulsó la apreciación de nuestra cartera de renta fija.  Por otro lado, los instrumentos panameños comenzaron a negociarse a precios inferiores a sus pares internacionales en octubre, anticipándose la pérdida del grado de inversión como consecuencia de las protestas en contra del contrato minero.

Como consecuencia de lo anterior, la utilidad en inversiones del 2023 fue de $28.1 millones vs. $13.3 millones en el 2022, debido a los cambios en el valor razonable de los instrumentos que se contabilizan en el estado de resultados, de los cuales $2.7 millones corresponden a ganancias no realizadas en comparación a la pérdida no realizada de $12.3 millones en 2022.  El portafolio de inversiones cierra el 2023 con $556.3 millones vs. $529.3 millones en el 2022, sumando los equivalentes de efectivo y préstamos por cobrar.  Incluyendo las utilidades técnicas para 2023 cerramos con una utilidad total de $36.1 millones antes de impuesto sobre la renta y una utilidad total de $34.6 millones después de impuesto sobre la renta.

Con relación al financiamiento externo adquirido en 2018 para la compra de la cartera de Generali, podemos comunicar que el saldo de $30 millones de la deuda original de $130 millones fue cancelado en el año 2023.  Nuestra base de activos decreció en $12.1 millones, de $996.7 millones a $984.6 millones, principalmente por disminución de la participación de reaseguro que se refleja en una menor reserva de siniestros en el pasivo.  Nuestra posición patrimonial creció un 15% de $281.8 millones a $324.4 millones, por incremento en utilidades y reservas de patrimonio.

El patrimonio técnico ajustado cerró el 2023 en $216.3 millones, lo cual es 3.5 veces más de lo requerido y la liquidez mínima de $521.1 millones es 3.6 veces más de lo exigido.  Esto demuestra la capacidad de la compañía de cumplir con sus obligaciones y proveer rendimientos atractivos a sus accionistas.

Nos llena de orgullo anunciar que el 3 de abril de 2024, AM Best Company, agencia calificadora internacional especializada en el ramo de seguros, emitió su comunicado de prensa reconociendo la habilidad superior que tiene ASSA Panamá de cumplir con sus obligaciones crediticias con una mejora de la calificación de Crédito a Largo Plazo (ICR) de “a+” (Excelente).  En adición, por 22 años consecutivos hemos mantenido la calificación de Solidez Financiera (FSR) de A (Excelente) que mide la capacidad de ASSA para cumplir con sus obligaciones para con los asegurados.   Estas calificaciones son un testimonio de nuestra fortaleza financiera, desempeño excepcional y una gestión de riesgos impecable.

Planeación Estratégica:

En el 2024 iniciamos el nuevo plan estratégico denominado FITx 2026 que incluye iniciativas específicas en donde nos enfocaremos en lograr objetivos financieros que nos permitan mantener productos, servicios y procesos sostenibles durante los años 2024, 2025 y 2026.

FITx 2026 representa la continuidad del plan estratégico “Transformación 2023” (T23).  En los próximos 3 años trabajaremos diligentemente en iniciativas específicas para lograr el crecimiento personal y profesional de los colaboradores, incrementar nuestra participación de mercado y rentabilidad en los principales ramos de retención (automóviles, salud y vida individual) y seguiremos trabajando en paralelo en los procesos de la compañía.

La estrategia de ASSA Panamá consiste en aprovechar cada experiencia para incrementar la confianza de nuestros stakeholders (asegurados, corredores, proveedores, accionistas y colaboradores) demostrando nuestras competencias, carácter y empatía con el diseño y mejora de productos, servicios y procesos.  Esto siempre respetando los principios técnicos de suscripción.  Cuando incrementamos la confianza de los stakeholders se incrementa el deseo de nuestros clientes de comprar nuestros productos y servicios, y el deseo de nuestros proveedores de trabajar con nosotros.  Por tanto, se incrementa la rentabilidad de la empresa de forma sostenible y, en consecuencia, logramos ejecutar nuestra visión: ¡ASSA para toda la vida!