A continuación, compartimos el desempeño y posicionamiento de mercado en los ramos que tienen mayor impacto en los resultados de la compañía:

• Automóviles: Logramos un crecimiento de cartera a 174,152 vehículos (+3-2), pero más importante aún es que la composición de cartera cambió de 46% de vehículos de cobertura completa a 49%. Logramos crecer las primas en un 12% con una satisfacción del cliente de 80%, una siniestralidad de 48.9% y un índice combinado de 90.7%. Con $71 millones en primas de seguro directo cerramos 2024 con una participación de mercado de 21.9% vs. un 20.8% en 2023. Seguimos trabajando en nuestra plataforma tecnológica para la suscripción, emisión, cobros y trámite de reclamos. A la vez, continuamos trabajando en el diseño y oferta de productos para los intermediarios y asegurados.

• Salud: Cerramos con 78,740 asegurados y estabilizamos los resultados logrando un índice combinado de 98.5% vs. el 111.8% experimentado en 2023. La siniestralidad de 2024 cerró en 67.2% vs. un 81.3% experimentado en 2023. Este resultado es consecuencia directa de la implementación estratégica de controles de costos en el área de reclamos y foco en la comercialización de productos de deducible en lugar de productos de copago. Con $94 millones en primas de seguro directo cerramos 2024 con una participación de mercado de 20.4% vs. un 19.6% en 2023. Seguimos trabajando en nuestra plataforma tecnológica para la administración de pólizas colectivas y trámite de reclamos.

• Vida Individual: Tres de cada diez residentes de la República de Panamá que tienen un seguro de vida individual lo adquirieron con ASSA. Mantenemos 76,613 personas aseguradas que nos permitieron crecer un 3.5% en primas suscritas entre 2023 y 2024. Entregamos $20 millones a los beneficiarios de vida, de los cuales $11 millones corresponden a vida individual. Con $55 millones en primas de seguro directo, cerramos el 2024 con una participación de mercado de 29.8% vs. un 30.4% en 2023.

• Incendio: En 2024 experimentamos menos reclamos de obras de ingeniería altamente reaseguradas bajo contratos facultativos; por lo tanto, los siniestros brutos fueron inferiores que en 2023 ($34 millones vs. $56 millones). A la vez, la siniestralidad incurrida en 2024 fue inferior; sin embargo, el costo de reaseguro se incrementó en $1 millón, esto producto del endurecimiento del mercado que habíamos anunciado en 2023. Con $84 millones en primas de seguro directo cerramos 2024 con una participación de mercado de 41.1% vs. un 44.9% en 2023. La reducción de participación de mercado se debe a una decisión técnica aplicada a un segmento específico de la cartera.

Operaciones Financieras:

En el 2024 los principales bancos centrales del mundo iniciaron un ciclo de recorte de tasas como respuesta a la desaceleración de la inflación, causando un aumento mayor de lo esperado en los índices de mercados accionarios. Los mercados de renta fija presentaron resiliencia, lo que nos permitió aprovechar oportunidades para reposicionar nuestra cartera, mejorando la calidad e incrementando el rendimiento de esta. Por otro lado, los instrumentos panameños se negocian a precios inferiores que sus pares internacionales, principalmente debido a incertidumbre respecto a la reforma del sistema de pensiones de la Caja de Seguro Social y la resolución en torno a la mina de cobre, ambos factores determinantes en la desmejora en la calificación de riesgo del país por parte Fitch Ratings.

Con base en lo anterior, los ingresos por inversiones del 2024 cerraron en $31 millones, lo que refleja un incremento del 20.5% vs. el 2023. La ganancia no realizada por cambio en valoración de las inversiones con impacto en resultados, para el 2024 fue de 4.6 millones vs. $3 millones del 2023; lo cual totaliza ingresos financieros por $35 millones, que representa una variación positiva de $7 millones vs. el año anterior. Incluyendo la utilidad técnica, cerramos el 2024 con una utilidad total de $51 millones antes de impuesto sobre la renta y una utilidad total de $48 millones después de impuesto sobre la renta.

A nivel de balance, el portafolio de inversiones cierra el 2024 con $631 millones vs. $556 millones en el 2023, sumando los equivalentes de efectivo y préstamos por cobrar. Nuestra base de activos creció en $5 millones, de $985 millones a $990 millones, principalmente por el incremento de $75 millones de la cartera de inversiones, contrarrestada por una disminución de $46 millones en la participación de reaseguro, que se refleja en una menor reserva de siniestros en el pasivo, así como una disminución en cuentas por cobrar de $20 millones. Nuestra posición patrimonial creció un 16% de $324.8 millones a $378 millones, por incremento en utilidades y reservas de patrimonio.

El patrimonio técnico ajustado cerró el 2024 en $274 millones, lo cual es 4.4 veces más de lo requerido y la liquidez actual de $587 millones es 3.9 veces más de lo exigido. Esto demuestra la capacidad de la compañía de cumplir con sus obligaciones y proveer rendimientos atractivos a sus accionistas.

Nos llena de orgullo anunciar que el 3 de abril de 2025, AM Best Company, agencia calificadora internacional especializada en el ramo de seguros, emitió su comunicado de prensa reconociendo la habilidad superior que tiene ASSA Panamá de cumplir con sus obligaciones crediticias con una ratificación de la calificación de Crédito a Largo Plazo (ICR) de “a+” (Excelente). En adición, por 23 años consecutivos hemos mantenido la calificación de Solidez Financiera (FSR) de A (Excelente) que mide la capacidad de ASSA para cumplir con sus obligaciones para con los asegurados. Estas calificaciones son un testimonio de nuestra fortaleza financiera, desempeño excepcional y una gestión de riesgos impecable.

Nos es grato compartirles que, en el 2024, fuimos galardonados en la premiación Excellence 2023 by CAPECOSE con 12 de los 18 premios, incluyendo el galardón de “Gran Ganador Excellence”. Además, fuimos reconocidos por la Revista Estrategia y Negocios, obteniendo la posición No.1 en el top 15 de las Marcas de Alta Confianza en Panamá.

Planeación Estratégica:

En el 2024 iniciamos el nuevo plan estratégico denominado FITx 2026 que incluye iniciativas específicas en donde nos enfocaremos en lograr objetivos financieros que nos permitan mantener productos, servicios y procesos sostenibles durante los años 2024, 2025 y 2026. FITx 2026 representa la continuidad del plan estratégico “Transformación 2023” (T23). En los próximos 3 años trabajaremos diligentemente en iniciativas específicas para lograr el crecimiento personal y profesional de los colaboradores, incrementar nuestra participación de mercado y rentabilidad en los principales ramos de retención (automóviles, salud y vida individual) y seguiremos trabajando en paralelo en los procesos de la compañía. La estrategia de ASSA Panamá consiste en aprovechar cada experiencia para incrementar la confianza de los stakeholders (asegurados, corredores, proveedores, accionistas y colaboradores) demostrando nuestras competencias, carácter y empatía con el diseño y mejora de productos, servicios y procesos. Esto siempre respetando los principios técnicos de suscripción. Cuando incrementamos la confianza de los stakeholders se incrementa el deseo de los clientes de comprar nuestros productos y servicios, y el deseo de los proveedores de trabajar con nosotros. Por tanto, se incrementa la rentabilidad de la empresa de forma sostenible y, en consecuencia, logramos ejecutar nuestra visión:
¡ASSA para toda la vida!